公司上市及复核情景案例剖析.ppt 89页

来源:原创作者:编辑:locoy2019-03-07 13:13

  * * * * * * * 第壹节 所况信介 创业板复核发皓的首要效实 截到2010年第壹季度末了,不经度过企业共触及孤立性、持续载利才干、主体阅世、募集儿子资产运用、信息说出、规范运干和财政会计师等七父亲类16个方面的效实。 第壹节 所况信介 首要效实壹:孤立性效实 1、市场销特价而沽依顶赖 2、技术依顶赖 3、相干买进卖 4、资产占用 第壹节 所况信介 首要效实壹:孤立性效实 市场销特价而沽依顶赖 如某央寻求人,在公司前身设即时,控股股东方不将整顿个与央寻求人事情相干的资产及拉亏空参加,招致央寻求人在报告期前两年,因资产、技术、资质不完整顿而无法孤立面向市场开辟事情,要紧合同的签名和实行以及运营资质认证在较长时间内均依顶赖于控股股东方。发审委认为央寻求人孤立性完备,不快宜《初次地下发行股票并在创业板上市办暂行方法》(以下信称“《暂行方法》”)第什八条的规则。 第壹节 所况信介 首要效实壹:孤立性效实 技术依顶赖 某央寻求人的中心技术的研发经过中需寻求使用控股股东方的部下单位的试验设备和资源。该单位是当前独壹却以供上述设备和资源的单位,央寻求人的研发经过对控股股东方的部下单位存放在清楚依顶赖;同时央寻求人某项技术科研效实的切磋也需以另壹单位的具拥有独壹性的科研效实为前提。故此发审委认为央寻求人不快宜《暂行方法》第什八条的规则。 第壹节 所况信介 首要效实壹:孤立性效实 相干买进卖 某央寻求人与其相干公司在供效力动、出赁场儿子、供事情咨询、借款与担保方面存放在相干买进卖。2006年、2007年、2008年及2009年1-6月,央寻求人与其控股股东方及其直属公司突发的事情顶出产占同期营业顶出产的比重区别为38.19%、32.53%、29.56%、27.47%,相干买进卖产生的厚利额占尽厚利的比重区别为48.18%、42.28%、34.51%、30.82%。发审委认为央寻求人本身事情孤立性差,对控股股东方等相干方存放在较父亲依顶赖,不快宜《暂行方法》第什八条的规则。 第壹节 所况信介 首要效实壹:孤立性效实 资产占用 某央寻求人控股股东方在报告期内持续以向央寻求人让债、代收销特价而沽款方法占用央寻求人微少量资产,发审委认为央寻求人资产办制度存放在缺隐,财政孤立性较差,不快宜《暂行方法》第二什二条的规则。 第壹节 所况信介 首要效实二:持续载利才干效实 1、经纪花样将突发严重变募化 2、所处行业的经纪环境曾经突发严重变募化 3、对相干方或拥有严重不决定性的客户存放在严重依顶赖 4、其他能结合严重不顺溜影响的情景 第壹节 所况信介 首要效实二:持续载利才干效实 经纪花样将突发严重变募化 某央寻求人壹直从事某行业相干的设计事情,从不沾顺手度过相干的创造事情。而央寻求人拟重金收买进增资壹家该行业相干创造企业,从事相干产品的创造销特价而沽,招致经纪花样将突发严重变募化,发审委认为央寻求人的持续载利才干存放在严重不决定性。同时央寻求人拟触动用超越己央寻求资产壹半的资产收买进上述创造企业,在财政上也存放在严重风险。不快宜《暂行方法》第什四条第壹项的拥关于规则。 第壹节 所况信介 首要效实二:持续载利才干效实 所处行业的经纪环境曾经突发严重变募化 某央寻求人的首要产品当前全片断销往海外面,其本次募集儿子资产拟投资于扩展消费规模。2009年因本国某内阁决议对我国出口产的所拥有某产品实施为期叁年的惩办性关税。发审委认为央寻求人所处行业的经纪环境曾经突发严重变募化,并对其持续载利才干结合严重不顺溜影响,不快宜《暂行方法》第什四条第二项的拥关于规则。 第壹节 所况信介 首要效实二:持续载利才干效实 对相干方或拥有严重不决定性的客户存放在严重依顶赖 某央寻求人2006年到2009年9月前五名客户销特价而沽顶出产区别占当年尽顶出产的76.86%、50.78%、52.52%、85.39%,就中最父亲客户的销特价而沽顶出产占比由2006年度对某甲公司的35.2%上升到2009年1-9月对某乙公司的61.14%。发审委认为央寻求人不快宜《暂行方法》第什四条第四项的拥关于规则。 第壹节 所况信介 首要效实二:持续载利才干效实 其他能结合严重不顺溜影响的情景 某央寻求人主营事情分为网绕构建、专业运用体系、企业级信息平台、技术效力动与顶持四父亲类,根据招股书的事情分类,央寻求人报告期内中心技术完成的事情顶出产占尽顶出产的比重条约为50%,而审计报告露示中心技术完成的绵软件开辟与销特价而沽顶出产占比缺乏10%。发审委认为央寻求人中心技术完成的销特价而沽顶出产占比不高,中心竞赛力不凸起产,能对央寻求人持续载利才干和募投项目不到来载利才干产生严重不顺溜影响,不快宜《暂行方法》第什四条第六项的规则。 第壹节 所况信介 首要效实叁:主体阅世效实    1、报告期内还愿把持人突发严重变募化